期权期货市场术语收集

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期权期货市场术语收集

详 情 说 明

在金融衍生品市场中，期权与期货是两种核心工具，涉及大量专业术语。理解这些术语对参与交易、风险管理和市场分析至关重要。以下是关键术语的分类解析：

基础概念类 期权（Option）：赋予持有者在约定时间以特定价格买卖标的资产的权利（非义务）。分看涨期权（Call）和看跌期权（Put）。 期货（Futures）：标准化合约，约定未来某一时间按确定价格交割标的资产，双方均需履约。 标的资产（Underlying Asset）：期权或期货合约对应的资产，如股票、商品、指数等。

交易要素类 行权价（Strike Price）：期权合约中约定的买卖价格。 到期日（Expiration Date）：合约有效的最终日期。 保证金（Margin）：交易者为履约向经纪商缴纳的担保资金。 杠杆（Leverage）：以少量保证金控制大额合约的特性，放大收益与风险。

策略与风险类 对冲（Hedging）：利用衍生品抵消标的资产价格波动的风险。 套利（Arbitrage）：通过价差交易获取无风险利润。 希腊字母（Greeks）：衡量期权价格敏感度的指标，如Delta（对标的资产价格的敏感度）、Gamma（Delta的变化率）等。

市场行为类 多头（Long Position）：买入合约，押注价格上涨。 空头（Short Position）：卖出合约，押注价格下跌。 流动性（Liquidity）：市场快速成交且不影响价格的能力。

掌握这些术语是理解期权期货市场运作的第一步，后续可深入探讨复杂策略或具体合约设计逻辑。